一、美联储降息，惟删除对通胀下降更有信心的措辞

美联储周四如预期般降息，并暗示未来有可能进一步降息，然而删除对通胀下降更有信心的措辞。

由于通胀压力缓和，决策者继续推动货币政策正常化，美国央行将基准隔夜利率下调了25个基点，至4.50%-4.75%的区间，这是连续第二次降息。

美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）在会后的新闻发布会上表示，经济明年的表现可能会好于之前的预期，通胀率仍在向2%的目标回落。这导致交易员预测下个月将再次降息25个基点，而联邦基金利率期货也暗示2025年将再降息67个基点。

鉴于鲍威尔与即将上任的总统唐纳德·特朗普关系紧张，他是否会继续留任以监督明年的降息行动尚不得而知。特朗普于2018年任命了鲍威尔，但在其第一任期内，他频繁抨击这位美联储主席及央行的政策选择。

当周四被问及如果特朗普要求他离职，他是否会退出央行领导层时，鲍威尔表示他将拒绝提前离职，并补充说他无论如何都不能被合法罢免。

不过，展望未来，值得注意的是，在美联储的声明中，删除了「对通胀持续迈向2%更有信心」的措辞，给2025年尤其是特朗普开始执政后的利率前景蒙上了阴影，因外界普遍认为特朗普的政策可能推升通胀。

二、美股周线有望强劲收升，日内关注消费者信心和美联储官员讲话

周二，美国股指期货窄幅整固，华尔街继续消化美联储最新声明，同时等待稍晚公布的消费者信心数据和美联储官员讲话。

昨日，三大主要指数均创下了盘中历史新高，延续了特朗普获胜后的涨势。期间，道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数均创下了自2022年11月以来的最佳单日表现。

三大指数本周均有望取得强劲升幅，截至周四收市，标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数均上升约4%，而纳斯达克指数表现更为出色，升幅达到5.6%。此外，美联储官员鲍曼(Michelle Bowman)和穆萨莱姆(Alberto Musalem)降发表讲话，他们如何看待明年的降息路径以及特朗普胜选后对美联储决策的影响将是焦点。
 

三、台积电增长放缓？仍创新高

台积电(NYSE:TSM)周五表示，其10月份销售额增速较前一月放缓，今年以来的销售额增速也有所下降。

台积电10月份营收为新台币3142.4亿元（合98亿美元），较上月增长24.8%，较去年同期增长29.2%。但与前一个月近40%的同比增幅相比，10月份的同比增速大幅放缓。今年1月至10月的营收增长至新台币2.340万亿元，较去年同期增长31.5%。然而，这一增幅也略低于1月至9月期间的31.9%。

不过，台积电的10月营收仍然创下历史新高。

台积电是全球最大的晶圆代工厂，在第三季度取得出色业绩，得益于AI领域对先进芯片的持续强劲需求。该公司还表示，由于AI需求的强劲，对来年的前景持乐观态度。

然而台积电警告称，来自其他领域，尤其是个人计算机、智能手机和消费电子产品的芯片需求正在减弱，且几乎没有改善的迹象。

台积电是芯片制造供应链的关键组成部分，也是英伟达(NASDAQ:NVDA)和苹果(NASDAQ:AAPL)等美国科技巨头的主要供应商。

四、比特币再创新高

全球最受欢迎的加密货币比特币在周五上升，再度接近特朗普胜选后创下的历史新高。截稿前，比特币上升1%，至75852.0美元，距离周四创下的76837.8美元的历史高点不远。

特朗普获胜后，比特币强劲上升，因为市场预计特朗普将推出更多对加密货币友好的监管政策，这是他在竞选期间承诺过的。

特朗普曾誓言要使美国成为世界「加密货币之都」，投资者押注他的政策将赋予比特币更多的投资合法性，从而推动机构投资者对比特币的采纳。

分析师Peter Brandt表示，比特币的价格正处于牛市周期的关键阶段，有望进一步上升。预计截至2024年底，比特币的价格将在13万至15万美元之间。

此外，据报道，特朗普过渡团队官员正在确定主要金融机构负责人，包括美国证监会（SEC）主席，候选人包括Dan Gallagher，他曾在2011年至2015年期间担任SEC共和党委员，目前担任 Robinhood的首席法律和合规官。知情人士表示，Dan Gallagher是很受加密货币行业高管欢迎的人选。

五、原油周线有望大幅上升，中国出台超大规模地方债化债举措

虽然原油价格在周五下跌，但由于一群主要产油国推迟了增产计划，以及供应可能进一步中断的前景，本周原油价格仍有望大幅上升。

本周，油市得到「OPEC+」支持。该组织表示，将推迟从12月开始增产的计划。此外，即将上任的特朗普政府预计采取的行动，如对伊朗和委内瑞拉实施更严格的制裁，也对油价产生了影响。

对飓风Rafael的担忧也提振了本周的油价，这场风暴已导致美国40万桶/日的原油产量中断，不过目前预计此飓风将在周末远离石油开采区。

此外，最大石油进口该国中国的政策刺激措施也引发关注。中国全国人大今日通过近年来力度最大的化债举措，增加地方政府债务限额6万亿元，存量安排有4万亿。专家表示，此举意味着中国财政进入扩张周期。

据报道，此次化债后，2028年之前，地方需要消化的隐性债务总额从14.3万亿元大幅下降至2.3万亿元。